Les fonds de hedge funds

Pionnier à l’époque, parmi les leaders aujourd’hui, le Groupe Edmond de Rothschild offre à ses clients tant institutionnels que privés un accès aux différentes classes d’actifs de la gestion alternative par le biais principalement de ses fonds de fonds.
Les hedge funds sont des fonds de placement dont la principale caractéristique est l’absence de contrainte quant à leur politique d’investissement. Ceci a pour conséquence :

• Un portefeuille d’actifs avec un effet de levier intrinsèque généralement élevé.
• Un univers d’investissement couvrant l’intégralité des actifs offert par les marchés financiers y compris les plus récents et innovants.

Le gérant de hedge fund

Le gérant d’un hedge fund est l’élément clé. Pour citer Georges Karlweis à l’origine du lancement à Genève en 1969 par la Banque Privée Edmond de Rothschild du premier fonds de hedge funds au monde, les trois éléments principaux à considérer lorsqu’on sélectionne un hedge funds sont:

« The manager, the manager, the manager ».

Ces money managers sont des professionnels, les meilleurs parmi leurs pairs. Tout repose sur l'intelligence, la compétence, le talent, le professionnalisme, l'esprit d'entreprise et l'instinct de survie qui doit les caractériser.

C'est là que réside la véritable valeur ajoutée à laquelle on accède en investissant dans un hedge fund.

Pourquoi des fonds de hedge funds ?

1. La complexité des stratégies d’investissement appliquées par les gérants de hedge funds et les technicalités administratives de leurs fonds nécessitent que l’investisseur dispose de compétence financière élevée ou qu’il fasse appel à un intermédiaire professionnel.
2. Selon le vieil adage « on ne met pas tous ses œufs dans le même panier », il n’y a donc d’investissement alternatif pertinent que dans un portefeuille de hedge funds. L’allocation à un seul et unique gérant de hedge fund est une erreur de gestion.
3. Le Groupe Edmond de Rothschild a de ce fait développé plusieurs gammes de fonds de hedge funds donnant accès de manière professionnelle à tous les styles de gestion alternative et cela tant à nos clients privés qu’institutionnels.

Le concept de classe d’actifs appliqué aux hedge funds

De même que les actions et les obligations peuvent faire l’objet d’une typologie en termes de classe d’actifs, la gestion alternative s’y prête aussi.

La multi-gestion, en assemblant un portefeuille de hedge funds, transforme un mode de gestion – le hedge fund – en une classe d’actifs.

C’est en créant le premier fonds de hedge funds que le Groupe Edmond de Rothschild a inventé la gestion alternative.

Le Groupe Edmond de Rothschild est convaincu que dans l’intérêt de ses clients l’intégralité des classes d’actifs doit être prise en considération lorsqu’on gère un portefeuille d’actifs financiers.